Strategiat

Sijoittaja, rebalansoinnilla teet järkeviä sijoituspäätöksiä

Sijoitussalkun tasapainotus eli rebalansointi on yksinkertainen ja samalla erinomainen sijoitussääntö.

Rebalansointi takaa että sijoitussalkun omaisuuslajien suhteellinen osuus pysyy tavoitetasolla.

Mutta rebalansoinnilla on toinenkin hyvä ominaisuus.

Rebalansoinnin ideana on pitää eri omaisuuslajien suhteelliset osuudet sijoitussalkussa vakiona. Tyypillinen esimerkki koskee salkkua jossa lähtötilanteessa osakkeiden osuus on 60 prosenttia ja korkosijoitusten osuus 40 prosenttia.

Mikäli sitten esimerkiksi vuoden aikana osakemarkkinat nousevat rajusti, muuttuu salkun osakkeiden paino 60 prosenttia korkeammaksi pelkästään kurssimuutosten vuoksi. Nyt salkun osakkeiden paino voi olla esimerkiksi 70 prosenttia. Eli osakkeiden suhteellinen osuus on noussut tavoitetilaa korkeammaksi.

Rebalansoinnilla sijoitussalkun omaisuuslajien suhteelliset osuudet palautetaan tavoitetasolle. Eli edellä mainitussa esimerkissä se tarkoittaisi, että sijoittaja myy osakkeita ja ostaa korkosijoituksia sen verran että salkku palautuu 60/40-tasapainoon.

Rebalansoinnilla on kuitenkin muitakin etuja kuin salkun palauttaminen tavoitetasapainoon. Strategia nimittäin pakottaa sijoittajan ostamaan halvalla ja myymään kalliilla.

Alla oleva pankkijätti JPMorganin laatima kuvaaja osoittaa tämän. Siinä on verrattu rebalansoitua sijoitussalkkua sellaiseen sijoitussalkkuun johon ei tehdä rebalansointia.

Pitkällä aikavälillä rebalansoitu sijoitussalkku tuottaa selkeästi korkeammat tuotot kuin vertailusalkku.

Eikä tässä kaikki. Lisäksi rebalansoidun salkun markkina-arvon romahdus oli pienempi finanssikriisin aikana.

rebalansointi-sijoitussalkku-072014

Click to comment

Jätä viesti

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

SalkunRakentaja on sijoittamiseen ja raha-asioihin keskittyvä verkkojulkaisu. Sivusto sisältää sijoittamiseen, talouteen ja arjen raha-asioihin liittyviä artikkeleita, uutisia ja analyysejä.

SalkunRakentaja-sivusto sisältää myös kumppaneidensa tuottamaa sisältöä (artikkeleita ja mainosbannereita), ja sivusto voi saada ko. sisällöistä julkaisupalkkioita.

   

Yhteystiedot

Julkaisija Salkkumedia Oy
Y-tunnus 2793119-8
Puhelin 040 0132119
Sähköposti info(at)salkunrakentaja.fi
Päätoimittaja Jorma Erkkilä
x x
Henkilöstö
Mediakortti
Yhteistyökumppanit
Sisällöntuottajaksi
Digipaketti
Anna palautetta
 

Tilaa uutiskirje

Copyright © 2017 Salkkumedia Oy

Ylös