Sijoitusideat

Tässä 65 vuodesta toiseen osinkoja kasvattanutta osinkoaristokraattia

Osinkoja vuodesta toiseen kasvattaneet yhtiöt ovat tuottaneet 15 vuoden aikana selvästi koko osakeindeksiä paremmin. Monelle sijoittajalla osinkoaristokraatti on hyvä sijoituskohde.

Osinkosijoittajan ehdoton helmi on yhtiö, joka on niin sanottu osinkoaristokraatti. Se ei ole vain hyvä osingonmaksaja vaan myös osingonkasvattaja.

Osinkosijoittamisen merkityksestä on väännetty peistä sijoitustutkimuksessa lukuisissa tutkimuksissa. Myös sijoittajien mielipiteet jakautuvat. Joidenkin mielestä hyviä osinkoja maksavat yhtiöt ovat ylivoimaisia sijoituskohteita osakesijoittajalle. Osa taas pitää osinkoja merkityksettömänä, sillä vaikka osingonmaksu tuo sijoittajalle konkreettista tuottoa, vähentää osingonmaksu toisaalta yhtiön kassavaroja. Lisäksi osinkojen maksu aiheuttaa sijoittajalle veroseuraamuksia.

Osinkoyhtiöiden puolestapuhujat pitävät hyviä osinkoyhtiötä merkkinä yhtiön terveestä tuloskunnosta ja halusta palauttaa ylijäämäiset varat sijoittajille, sen sijaan että johto haaskaisi ylijäämän yli-investointeihin.

Amerikkalaisen S&P 500 -osakeindeksin osakkeisiin perustuva S&P Dividend Aristocrats index on ”eliitti-indeksi”, johon huolitaan vain ne S&P 500 -indeksin yhtiöt, jotka ovat kyenneet nostamaan osinkoaan joka vuosi vähintään 25 vuoden ajan.

Millainen yhtiö on osinkoaristokraatti? Seula on siis äärimmäisen tiukka, eikä aristokraatiksi kelpaa mikä tahansa hyviä osinkoja jakava yhtiö. Valintakriteerit ovat siis tiukat. Aristokraattiyhtiöksi pääsevät vain ne yhtiöt, jotka täyttävät seuraavat kriteerit:

1. Yhtiö kuuluu S&P 500 -indeksiin

2. Yhtiöllä on vähintään 25 vuoden ajan yhtäjaksoisesti kasvattanut maksamiaan osinkoja

3. Yhtiö on riittävän iso ja osake riittävän likvidi

Osinkoaristokraatit tarjoavat paitsi kovaa osakekohtaisen tuloksen kasvua, myös kovaa tuottoa pitkällä tähtäimellä. Osinkojen jatkuva ja johdonmukainen kasvu on myös merkki laadusta. Vain säännöllisesti tuloskuntoaan parantava yritys kykenee kasvattamaan osinkoja vuodesta toiseen.

Suomessa varsinkin sijoituskirjailija Jukka Oksaharju on toistuvasti kertonut suosivansa yhtiöitä, jotka pystyvät kasvattamaan osinkojaan vuodesta toiseen. Osinkosijoittajan ei siis kannata etsiä yhtiöitä, jotka yksittäisenä vuotena tarjoavat korkean osinkotuoton, vaan yhtiöitä, jotka kykenevät kasvattamaan osinkojaan. Siksi juuri osinkoaristokraatti on osinkosijoittajalle helmi, johon kannattaa sijoittaa.

S&P 500 -osakeindeksin osinkoaristokraattiyhtiöitä on tällä hetkellä 65 kappaletta. Määrä on kasvanut viime vuosina. Osinkoaristokraatti-indeksi perustettiin vuonna 1989 ja siinä oli aluksi vain 26 yhtiötä. Vuonna 2004 yhtiömäärä nousi 56:een.

Marketwatch-sivuston mukaan S&P 500 -indeksissä on paljon yhtiöitä, jotka ovat laskeneet osinkojaan, osittain koronakriisin seurauksena. Tällaisia yhtiöitä on 63 kappaletta, mikä on Marketwatch-sivuston mukaan 14 prosenttia kaikista muista kuin osinkoaristokraattiyhtiöistä. Niistä 49 yhtiötä on alentanut osinkojaan vähintään 20 prosenttia.

Koronakriisin vuoksi koko S&P 500 –indeksin osinkoaristokraattien indeksi on laskenut tänä vuonna 2,4 prosenttia, kun koko indeksin on noussut 6,5 prosenttia.

Lukemasta ei välttämättä kuitenkaan kannata vetää sitä johtopäätöstä, että osinkosijoittaminen ei kannata. Koko S’6P 500 –indeksin tuottokehitys tänä vuonna selittyy hyvin paljon muutamien teknologiajättien, eli FAANG-yhtiöiden ja Microsoftin tuottokehityksellä. Teknojättien yhteenlaskettu markkina-arvo on Marketwatch-sivuston mukaan jo yli 7,2 biljoonaa dollaria, mikä on 25,8 prosenttia koko S&P 500 -indeksin markkina-arvosta.

Koko indeksi on siis voittanut aristokraatti-indeksin lähinnä teknojättien viime kuukausien huiman tuottokehityksen ansioista.

Marketwatch-sivusto vertasi tuottoja kuitenkin myös pitemmällä 15 vuoden ajanjaksolla. Tällä ajanjaksolla tilanne näyttää tyystin toiselta. Osinkoaristokraattien indeksi on tuottanut 15 vuoden aikana yli 353 prosenttia, kun koko indeksi on tuottanut samalla ajanjaksolla vain hieman yli 280 prosenttia. Ero on merkittävä.

Mitä yhtiöitä ovat sitten nuo S&P 500 -indeksin osinkoaristokraatit? Tässä Marketwatch-sivuston keräämä lista 65:stä osinkoaristokraatti-yhtiöistä. Viimeisellä sarakkeella oleva kokonaistuotto on tämän vuoden tuotto elokuun 21. päivään mennessä.

YhtiöOsinkotuottoKok.tuotto v.2020
Exxon Mobil Corp.8.49%-38 %
AT&T Inc.7.01%-20 %
People’s United Financial Inc.6.89%-36 %
Chevron Corp.6.06%-27 %
Federal Realty Investment Trust5.28%-36 %
Franklin Resources Inc.5.15%-17 %
AbbVie Inc.4.98%11 %
Walgreens Boots Alliance Inc.4.74%-31 %
Realty Income Corp.4.58%-15 %
Consolidated Edison Inc.4.24%-18 %
Amcor PLC4.14%5 %
Leggett & Platt Inc.4.02%-20 %
Essex Property Trust Inc.3.90%-28 %
Cardinal Health Inc.3.90%0 %
3M Co.3.64%-6 %
Nucor Corp.3.60%-19 %
Coca-Cola Co.3.47%-13 %
Genuine Parts Co.3.39%-11 %
Archer-Daniels-Midland Co.3.30%-3 %
Raytheon Technologies Corp.3.15%-30 %
Sysco Corp.3.13%-31 %
V.F. Corp.3.11%-37 %
Cincinnati Financial Corp.3.10%-25 %
Aflac Inc.3.08%-30 %
PepsiCo Inc.3.00%1 %
Caterpillar Inc.2.98%-4 %
Emerson Electric Co.2.95%-9 %
General Dynamics Corp.2.94%-13 %
Kimberly-Clark Corp.2.72%16 %
T. Rowe Price Group2.67%12 %
Johnson & Johnson2.64%6 %
Automatic Data Processing Inc.2.64%-18 %
Chubb Limited2.56%-21 %
McDonald’s Corp.2.36%8 %
Medtronic PLC2.35%-12 %
Illinois Tool Works Inc.2.34%10 %
Procter & Gamble Co.2.30%12 %
Atmos Energy Corp.2.28%-8 %
Colgate-Palmolive Co.2.24%16 %
Clorox Co.1.96%50 %
A. O. Smith Corp.1.96%4 %
Air Products and Chemicals Inc.1.87%23 %
PPG Industries Inc.1.83%-10 %
Dover Corp.1.80%-4 %
Target Corp.1.77%22 %
Hormel Foods Corp.1.77%19 %
Stanley Black & Decker Inc.1.76%-3 %
W.W. Grainger Inc.1.74%6 %
Albemarle Corp.1.72%24 %
Pentair PLC1.65%2 %
Walmart Inc.1.64%12 %
Linde PLC1.58%16 %
Abbott Laboratories1.41%19 %
Lowe’s Cos. Inc.1.36%37 %
Otis Worldwide Corp.1.26%N/A
Becton, Dickinson and Co.1.23%-5 %
McCormick & Co. Inc.1.22%21 %
Expeditors International of Washington Inc.1.21%11 %
Carrier Global Corp.1.08%N/A
Brown-Forman Corp. Class B0.97%7 %
Ecolab Inc.0.96%1 %
Cintas Corp.0.80%19 %
Sherwin-Williams Co.0.79%17 %
S&P Global Inc.0.74%33 %
Roper Technologies Inc.0.47%22 %
Lähde: Marketwatch.

Kommentoi

Jätä viesti

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

SalkunRakentaja on vaurauden rakentajan suosittu verkkolehti. Sivusto sisältää sijoittamiseen, yrittäjyyteen ja arjen raha-asioihin liittyviä artikkeleita, uutisia ja analyysejä.

SalkunRakentaja-sivusto sisältää myös kumppaneidensa tuottamaa sisältöä, josta sivusto voi saada julkaisupalkkioita.

Tutustu sisältömarkinoinnin ja sisällöntuotannon ratkaisuihimme Salkkumedia Oy:n kotisivuilta.

   

Yhteystiedot

Julkaisija Salkkumedia Oy
Y-tunnus 2793119-8
Puhelin 040 0132119
Sähköposti info(at)salkunrakentaja.fi
Päätoimittaja Jorma Erkkilä
 
Webhotelli: Hostingpalvelu.fi
Anna palautetta
Sisällöntuottajaksi
 

Lisätietoja

Henkilöstö
Mediakortti
Yhteistyökumppanit
Digipaketti
Palvelut lukijoille
Tilaa uutiskirje

 

Tilaa maksuton uutiskirje sähköpostiisi:

Outbound linkkien seuranta

Akateemiset

Akateemiset2

Copyright © 2020 Salkkumedia Oy

Ylös