Kasvuosakkeet

Warren Buffettin sijoitusyhtiö luottaa teknojätti Appleen kuin kallioon – osuus sijoitussalkusta yli puolet

Osakesijoitusten hajauttaminen on yleisesti tunnustettu hyvä sijoitusperiaate. Kuitenkin maailman tunnetuin sijoittaja on keskittänyt sijoituksia yllättävän paljon yhteen yhtiöön.

Omahan Oraakkeliksi kutsuttu maailman tunnetuin sijoittaja Warren Buffett ja hänen sijoitusyhtiönsä Berkshire Hatwaway tunnetaan pitkäjännitteisenä sijoittajana, joka ei hötkyile markkinatunnelmien mukaan eikä yritä hyödyntää lyhytaikaisia trendejä.

Buffettin mielestä osakeomistus tulisi nähdä palana yritystä. Huomio tulee hänen mukaansa markkinoiden sijaan keskittää yrityksen liiketoimintaan, sen kestäviin kilpailuetuihin ja siihen, miltä yrityksen liiketoiminta tulee näyttämään viiden vuoden päästä. 

Berkshire Hathaway on ollut pitkän aikavälin menestystarina. Viimeisen 20 vuoden aikana sijoitusyhtiö on tuottanut sijoittajilleen lähes 510 prosentin tuoton, keskimäärin lähes 9,5 prosenttia vuodessa. Sitä voi pitää onnistumisena varsinkin, kun USA:n S&P 500 -indeksi on samalla ajanjaksolla tarjonnut keskimäärin 7,2 prosentin vuosituoton, siis selvästi vähemmän kuin Berkshire Hathawayn tuotto.

Warren Buffettin ja Berkshire Hathawayn sijoitusfilosofia on kuitenkin muuttunut viime vuosina. Berkshiren sijoitusjohtajien Todd Combsin ja Ted Weschlerin aikana Berkshire Hathaway on panostanut yhä enemmän teknologiaosakkeisiin. Se on hankkinut suuria omistuksia Applessa, brasilialaisessa maksuyhtiössä StoneCossa ja pilvipohjaisia tietovarastoratkaisuja tarjoavassa Snowflakessa. Lisäksi Berkshire on ottanut osuuden Amazonista.

Berkshire Hatwaway on hajauttanut varansa laajasti lukuisiin, etupäässä amerikkalaisiin pörssiyhtiöihin. Viimeisimmän julkaistun tiedon mukaan omistuksia on 45 yhtiössä.

Tätä taustaa vasten on hämmästyttävää, kuinka voimallisesti Berkshire on kuitenkin keskittänyt panoksiaan yhteen yhtiöön: teknologiayhtiö Appleen.

Berkshiren Apple-omistus on vain paisunut viime aikoina.

Berkshire Hatwawayn Apple-omistuksen arvo on nyt yli puolet Berkshiren koko 293 miljardin dollarin osakesalkusta ja neljäsosa Berkshiren 650 miljardin dollarin markkina-arvosta. Osakesalkun tiedot perustuvat kolmannen vuosineljänneksen tietoihin ja oletukseen, ettei Berkshire ole myynyt Apple-omistuksiaan syyskuun 30. päivän jälkeen.

Market Insider -sivuston mukaan Berkshiren iPhone-valmistajan osakeomistus paisuivat perjantaina ennätykselliseen 159 miljardin dollarin markkina-arvoon. Se on 342 prosenttia enemmän kuin Berkshiren alkuperäinen Applen osakkeiden noin 36 miljardin dollarin hankintahinta. Apple on siis ollut sijoitusyhtiölle suunnaton menestys.

Buffettin sijoitusyhtiön keskittyminen Appleen on myös huomattavaa siksikin, että Berkshire Hatwaway on alkanut kasvattaa osuuttaan Applessa vain viisi vuotta sitten, Market Insider huomauttaa.  

Buffettin sijoitusyhtiö osti Applen osakkeita ensimmäisen kerran vuonna 2016 ja jatkoi niiden ostamista vuoden 2018 puoliväliin saakka, jolloin sijoitusyhtiön omistus ylitti miljardi osaketta osakesplitin jälkeen.

Berkshiren kolme suurinta sijoitusta Applen jälkeen ovat Bank of America, American Express ja Coca-Cola, jotka muodostavat yhteensä 30 prosenttia osakesalkun arvosta. Berkshirellä on yhä noin 150 miljardin dollarin käteisvarat.

Berkshire Hathawayn omistukset 30.9.2021

YhtiöOmistusOmistusosuus
Apple Inc$158,214,893,1355.5%
Bank of America Corp$45,579,759,02512.6%
American Express Company$24,689,802,49519.1%
Coca-Cola Co$23,120,000,0009.3%
Kraft Heinz Co$11,325,578,97026.6%
Moody’s Corporation$9,669,072,78913.3%
US Bancorp$8,255,295,1729.7%
Verizon Communications Inc.$8,044,464,7243.8%
BYD Co. Ltd$7,933,500,0008.2%
Bank of New York Mellon Corp$4,221,414,9389.0%
Davita Inc$3,792,561,54035.4%
General Motors Company$3,504,000,0004.1%
Chevron Corporation$3,335,922,9781.5%
Verisign, Inc.$3,051,012,98711.5%
Kroger Co$2,816,292,9388.3%
Charter Communications Inc$2,612,327,3032.3%
Itochu Corporation$2,439,126,0005.1%
Snowflake Inc$2,147,556,8262.0%
Liberty Sirius XM Group Series C$2,062,763,81219.2%
Visa Inc$2,007,925,3510.5%
AbbVie Inc$1,832,783,5380.8%
Amazon.com, Inc.$1,803,529,9390.1%
Mastercard Inc$1,460,499,0760.4%
Bristol-Myers Squibb Co$1,312,013,1611.0%
Aon PLC$1,293,083,4002.0%
Restoration Hardware Holdings, Inc common stock$1,018,195,6498.4%
Liberty Sirius XM Group Series A$967,341,64220.7%
Store Capital Corp$824,256,0729.0%
T-Mobile Us Inc$614,939,0200.4%
Globe Life Inc$583,272,1396.3%
Royalty Pharma plc$493,628,6202.2%
Marsh & McLennan Companies, Inc.$463,301,7600.5%
Teva Pharmaceutical Industries Ltd$350,872,2193.9%
Sirius XM Holdings Inc$275,050,4401.1%
StoneCo Ltd$173,801,0303.5%
Floor & Decor Holdings Inc$100,196,4160.8%
Johnson & Johnson$55,701,8590.0%
Procter & Gamble$49,912,0500.0%
MONDELEZ INTERNATIONAL INC Common Stock$36,639,4200.0%
Wells Fargo & Co$33,003,3900.0%
Liberty Latin America Ltd Class A$29,333,3315.4%
Vanguard 500 Index Fund ETF$18,321,8700.0%
SPDR S&P 500 ETF Trust$18,256,3840.0%
Liberty Latin America Ltd Class C$14,034,3390.7%
United Parcel Service, Inc.$12,102,1560.0%
Kommentoi

Jätä viesti

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista.

Ylös