Teslan osake nousi peräti 22 prosenttia noin 200 miljoonan osakkeen volyymilla eilen torstaina sen jälkeen, kun yhtiö julkisti heinä-elokuun vuosineljänneksen tulosraporttinsa. Sähköautojen valmistaja kertoi useita positiivisia julkistuksia kolmannen vuosineljänneksen raportissaan.
Kurssinousu oli suurin yksittäinen Teslan nousupäivä vuosikymmeneen.
Kolmannen vuosineljänneksen tulos oli parempi ja marginaalit paranivat, kasvunäkymät paranivat, sähköautot päivittyivät halvemmilla malleilla ja robottiaxit otettiin käyttöön.
Elon Muskin rohkea ennuste myynnin kasvusta vakuutti sijoittajat siitä, että hän pyrkii edelleen kasvattamaan ydinliiketoimintaansa eli sähköautojen myyntiä. Yhtiön markkina-arvo nousi sulkeutuessa lähes 150 miljardiin dollariin.
Tesla raportoi 25,2 miljardin dollarin liikevaihdosta kolmannella neljänneksellä, mikä oli pienempi kuin Bloombergin konsensuksen mukaan odotettu 25,4 miljardia dollaria, mutta suurempi kuin toisella vuosineljänneksellä raportoitu 25,1 miljardia dollaria. Se ylitti myös Teslan vuosi sitten raportoiman 23,4 miljardin dollarin liikevaihdon.
Teslan oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,72 dollaria verrattuna analyytikoiden 0,60 dollarin konsensusodotukseen. Vuosi sitten oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,66 dollaria.
Teslan torstain väkevän kurssinousun ansiosta Elon Muskin nettovarallisuus nousi 270 miljardiin dollariin.
BREAKING: Elon Musk makes $26 billion today ALONE as Tesla stock, $TSLA, officially posts its largest daily gain since 2011.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 24, 2024
Elon Musk is now the richest person in the world with a
$270 billion net worth.
He has a $58 billion lead on #2 on the list. pic.twitter.com/eKEMcXcSgy
Valmistuskustannukset laskussa ja marginaalit nousussa
Teslan sähköautojen valmistuksen työvoima- ja materiaalikustannukset laskivat kaikkien aikojen alhaisimmalle tasolleen, noin 35 100 dollariin.
”Kolmannella neljänneksellä saavutimme vahvan tuloksen, ja ajoneuvotoimitukset kasvoivat sekä vuositasolla että edellisvuodesta, mikä johti ennätyksellisiin kolmannen neljänneksen volyymeihin”, yhtiö kertoo.
Teslan mukaan valmistelut jatkuvat edelleen uusien ajoneuvojen tarjontaa varten – mukaan lukien edullisemmat mallit – joita yhtiö alkaa lanseerata vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla.
Tesla kertoi toimittaneensa lähes 463 000 ajoneuvoa kolmannella neljänneksellä, mikä on 6,4 prosenttia enemmän kuin edellisellä vuosineljänneksellä, ja merkitsi ensimmäistä toimitusten kasvun vuosineljännestä tänä vuonna. Luvut ylittivät myös selvästi vertailukauden noin 435 000 auton toimitukset.
Toimitukset jäivät silti hieman odotuksista. Wall Street oli kuitenkin odottanut Teslan toimittavan lähemmäs 464 000 autoa, uutistoimisto Bloombergin mukaan.
”Uudistetun Model 3:n tuotannon kasvu jatkui menestyksekkäästi kolmannella neljänneksellä, ja kokonaistuotanto kasvoi sekä tuotantokustannukset alenivat neljännesvuosittain. Cybertruck-tuotanto kasvoi jaksoittain ja saavutti ensimmäistä kertaa positiivisen bruttokatteen”, Tesla sanoi raportissaan.
Tesla sanoi odottavansa ajoneuvotoimitusten ”lievää kasvua” vuonna 2024. Toimitusjohtaja Elon Musk lisäsi puhelinkonferenssin aikana, että 20-30 prosentin kasvu ensi vuonna on mahdollista, vaikka hän sanoikin sen olevan ”paras arvaus”.
Musk lupasi tuoda markkinoille kohtuuhintaisen ajoneuvon vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla ja sanoi, että pyrkimykset tuotantokustannusten leikkaamiseksi kasvattivat marginaaleja kolmannella neljänneksellä.
Musk on ollut suuntaamassa Teslaa tekoäly- ja robotiikkayhtiöksi sähköautojen markkinajohtajasta, mutta ei ole vielä onnistunut laatimaan yksityiskohtaista liiketoimintasuunnitelmaa uudelle painopistealueelleen.
Viime vuosineljänneksellä Musk teki rohkeita yritysilmoituksia kaikesta muusta paitsi autoista – itseajavista takseista humanoidirobotteihin – jättäen sijoittajat huolestuneiksi hupenevista katteista, joita hintojen laskeminen jo puristaa.
Osakkeen tavoitehintoja ylös
Bank of American John Murphy nosti Teslan tulosennustetta vahvan neljänneksen ansiosta.
Pankki nostaa hieman osakekohtaisen tuloksen arviotaan, koska bruttomarginaali parani kolmannella vuosineljänneksellä alhaisempien raaka-ainekustannusten, Cybertruckin tuotannon nousun, kustannusten leikkaamisen ja suuremman volyymin ansiosta, Murphy kertoo.
Murphy oli tyytyväinen Teslan myyntikatteen vahvuuteen, ja energia- ja palveluliiketoiminta – jossa Tesla näkee myynnin kaksinkertaistuvan vuonna 2025 – eteni arvioitua paremmin.
Tämän seurauksena Murphy nosti Teslan osakkeen tavoitehinnan 265 dollariin aiemmasta 255 dollarista ja säilytti yrityksen Buy-luokituksen.
Morgan Stanleyn Adam Jonas keskittyi toimitusjohtaja Elon Muskin ennusteeseen, jonka mukaan Teslan volyymin kasvu voisi olla 20-30 prosenttia vuonna 2025.
Muskin tavoite riippuu Jonasin mukaan selvästi yhtiön kyvystä alentaa autojen hintoja halvemman seuraavan sukupolven mallin lanseerauksella, rahoitustarjousten ja parempien ominaisuuksien avulla, Jonas kirjoitti sijoittajille suunnatussa muistiossaan.
Morgan Stanley ja Jonas ennustavat nyt Teslalle 14 prosentin vuotuista kasvuvauhtia vuodelle 2025.
Jonas ja Morgan Stanleyn tiimi näkevät Teslan vuosineljänneksen olleen sellainen, jossa sijoittajat keskittyivät kustannusten alentamiseen ja autoliiketoiminnan kannattavuuden kasvattamiseen sen sijaan, että he olisivat yrittäneet arvostaa Teslan siirtymistä tekoälyyn ja muihin hankkeisiin.
Morgan Stanley antaa edelleen Teslan osakkeelle korkean 310 dollarin tavoitehinnan. Viimeisin kurssinoteeraus on 260 dollaria.
Myös energialiiketoiminta etenee
Myös Suomessa Teslan tulosraportti on herättänyt huomiota. Sijoittaja ja Salkunhoitaja Jukka Lepikkö listaa viestipalvelu X:ssä tulosraportin lukuisat myönteiset seikat.
Ensimmäiseksi Lepikkö kiinnittää huomiota Teslan energialiiketoiminnan kannattavuuteen.
”Energy bruttomarginaali yli 30 % (!), 6 %-yksikön pomppu edelliskvartaalista – joka oli edellinen ennätystaso”, hän kirjoittaa.
Lepikkö kiinnittää myös huomiota autojen valmistuskustannusten laskuun, kannattavuusmarginaalien nousuun, vapaan kassavirran kasvuun sekä ensi vuoden tuotantoennusteisiin.
