Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin aloittamat tullisodat ovat lisänneet merkittävästi osakemarkkinoiden volatiliteettia, mikä on aiheuttanut odottamattomia muutoksia sijoitusvarallisuuksien arvoissa.
Dollari on heikentynyt jyrkästi, mikä kuvastaa joko heikentynyttä luottamusta Yhdysvaltain talouskasvun näkymiin ja sen asemaan kansainvälisessä kaupassa, tai sijoittajien taktista siirtymistä vaihtoehtoisiin markkinoihin. Tullien äkillinen nousu vaikuttaa välittömästi maailmantalouden kasvuun ja hintatasoon, mutta aiheuttaa myös pitkäaikaisia häiriöitä kansainvälisissä kauppasuhteissa.
Kauppakumppanit saattavat vastatoimien sijaan hakea poikkeuksia tai siirtyä uusille markkinoille niin myynnin kuin hankintojen osalta.
Tämä tilanne tarjoaa sijoittajalle hyvän tilanteen tarkastella sijoitusstrategiaansa ja harkita salkun uudelleenpainottamista kohti konservatiivisempia korkosijoituksia, jotka tarjoavat luotettavaa kassavirtaa.
Tullikiistojen riskienhallintaa käsittelevässä kysymyksessä on hyödynnetty Freedom24-alustaa, joka tunnetaan laajasta ja monipuolisesta ETF-valikoimastaan. Alustalta löytyy ainutlaatuisia sijoitusvaihtoehtoja, jotka soveltuvat sijoittajan riskienhallintaan tässä markkinatilanteessa. Lisäksi alustan käyttäjäystävällinen käyttöliittymä tuo esiin kaikki tärkeimmät tunnusluvut, joita sijoittajat tarvitsevat sijoituskohteiden vertailuun.
Lyhytaikaiset joukkovelkakirjat tuovat vakaan kassavirran
Euroalue vaikuttaa houkuttelevalta kohteelta korkosijoituksille, sillä sen talouskasvu on maltillista, inflaatio matalaa ja puolustusmenojen odotetaan kasvavan. Tämä voi osittain kompensoida tullien korotusten kielteisiä vaikutuksia teollisuuteen.
Yksi mielenkiintoinen sijoituskohde tässä tilanteessa ovat lyhytaikaiset joukkovelkakirjat. Kun markkinatilanne vakaantuu ja näkymät selkeytyvät, sijoittajat voivat hyödyntää näistä vähäriskisistä instrumenteista kertynyttä tuottoa siirtyäkseen pidemmän aikavälin sijoituksiin.
Sijoitussalkun hajauttaminen lyhytaikaisiin korkosijoituksiin voi vähentää riskejä ja luoda vakaan tulovirran.
Käteisvarojen kasvattaminen voi olla järkevää, mutta joukkovelkakirjat tarjoavat vieläkin vakaamman vaihtoehdon, sillä ne tuottavat ennustettavaa kassavirtaa ja ovat vain vähäisessä määrin alttiita korkojen vaihtelulle, talouskasvun hidastumiselle tai kauppasotien vaikutuksille.
Freedom24 kaupankäyntialusta tarjoaa valikoiman Yhdysvaltain dollarimääräisiä ETF-rahastoja tätä tarkoitusta varten. Nyt palvelu tarjoaa vaihtoehdon euromääräisille sijoituksille.
Euroopan keskuspankki antaa tukea Euroalueen luottomarkkinoille
Euroalueella talouskasvu on Yhdysvaltoja hitaampaa. Euroalueen talous saattaa kuitenkin saada keskipitkän aikavälin kasvusysäyksen suunnitellusta puolustusmenojen lisäyksestä, joka piristäisi teollista toimintaa erityisesti alueen suurissa talouksissa, kuten Saksassa ja Ranskassa.
Huomionarvoista on, että nämä varat ohjataan pääasiassa EU-, ETA- ja EFTA-maiden sekä Ukrainan urakoitsijoille, mikä vahvistaa juuri alueen taloutta. Goldman Sachsin arvion mukaan vuodesta 2005 lähtien kotimaisten toimittajien osuus puolustushankinnoista on ollut noin 90 prosenttia Ranskassa, 80 prosenttia Saksassa ja 70 prosenttia Italiassa.
Vaikka nämä toimet eivät kokonaan korvaa eurooppalaisten yritysten menetyksiä supistuvilla Yhdysvaltain markkinoilla, ne voivat vakauttaa aluetaloutta riittävästi, jotta luottomarkkinat pysyvät sijoittajille houkuttelevina.
Lisäksi tullishokit yhdistettynä heikkenevään inflaatioon voivat kannustaa Euroopan keskuspankkia (EKP) laskemaan korkoja taloudellisen toimeliaisuuden tukemiseksi. Tämä keventäisi hallitusten lainanhoitokustannuksia ja voisi osittain kompensoida menojen kasvua.
Vaikka pitkät joukkovelkakirjat voivat olla hyvä vaihtoehto laskevien korkojen ympäristössä, ovat lyhytaikaiset joukkovelkakirjat järkevämpi ratkaisu nykyisessä riskialttiissa markkinatilanteessa.
Ne tarjoavat edelleen houkuttelevia tuottoja ja alentavat sijoitusriskiä makrotaloudellisessa epävarmuudessa.
Yrityslainoihin sijoittava indeksirahasto mahdollistaa hajautetun sijoituksen alhaisin kuluin
Tässä tilanteessa sijoitus lyhyisiin korkosijoituksiin saattaa olla varteenotettava sijoituskohde.
Yksi tällainen on ETF-rahasto iShares € Ultrashort Bond UCITS ETF on varteenotettava sijoituskohde. Kyseessä on kulupihi pörssinoteerattu indeksirahasto, joka sijoittaa euroalueen yritysten liikkeeseen laskemiin, euromääräisiin korkean luottoluokituksen investment grade -luokiteltuihin yrityslainoihin eri toimialoilta. Rahaston joukkovelkakirjat ovat erittäin lyhytaikaisia ja niissä voi olla sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoisia instrumentteja.
ETF tarjoaa hajautettua markkinasijoittamista korkealaatuisiin eurooppalaisiin yrityslainoihin, joilla on hyvin lyhyet maturiteetit ja puolivuosittain maksettavat tuotot.
Tärkeimmät tunnusluvut:
- Hallinnoitavat varat: 3,2 miljardia euroa
- Juoksevat kulut: 0,09 %
- Keskimääräinen kuponkikorko: 1,95 %
- Tuotto (12 kk): 3,78 %
Toinen lyhyisiin korkosijoituksiin sijoittava ETF-rahasto on iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF, joka sijoittaa euroalueen yritysten liikkeeseen laskemiin high-yield -yrityslainoihin. Laaja omaisuuslajien hajautus ja kohtuulliset juoksuajat tekevät tästä ETF:stä tehokkaan työkalun luottoriskin hallintaan epävarmassa markkinaympäristössä.
Tässä ETF:n keskeiset tunnusluvut:
- Hallinnoitavat varat: 4,98 miljardia euroa
- Juoksevat kulut: 0,50 %
- Keskimääräinen kuponkikorko: 4,98 %
- Tuotto (12 kk): 6,00 %
Kolmas vaihtoehto on iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF. Se sijoittaa high-Yield -yrityslainoihin, joiden juoksuaika on lyhyt. Hajautettu liikkeeseenlaskijaportfolio auttaa vähentämään riskiä, kun taas matalammat luottoluokitukset tarjoavat mahdollisuuden korkeampiin tuottoihin.
ETF:n keskeiset ominaisuudet ovat seuraavat:
- Hallinnoitavat varat: 917,5 miljoonaa dollaria
- Juoksevat kulut: 0,45 %
- Keskimääräinen kuponkikorko: 5,59 %
- Tuotto (12 kk): 6,84 %
Näin ostat ETF-rahastoja Freedom24-palvelun kautta
Voit löytää muita sijoitusideoita sekä valikoiman salkkuja eri tarkoituksiin ja markkinatilanteisiin ammattianalyytikoilta Freedom24-alustan ”Investideas”- ja ”Collections”-osioista.
Ostaaksesi tässä artikkelissa mainitut ETF:t tai muita osakkeita, joukkovelkakirjoja tai ETF:iä kahdessa minuutissa, siirry Freedom24-välitysalustan ”Ideas”-osioon. Syötä sitten hakukenttään haluamasi arvopaperin tunnus.
Tarkastellaan ostoprosessia tämän artikkelin esimerkin IHYG.EU avulla.
Valitse haluamasi arvopaperin tunnus. Napsauta ”Trade”. Valitse seuraavaksi ostettavien erien määrä ja napsauta ”Place Buy order”.
Vahvista toimeksianto.
Kaikki on valmista ja tarvittavat ETF:t on ostettu.
Sijoittaminen ETF-rahastoihin onnistuu näppärästi Freedom24:n kaupankäyntialustan kautta.
Uusille palvelun käyttäjille Freedom24 tarjoaa jopa 20 osaketta ilmaiseksi, mikäli sijoittaja ottaa palvelun käyttöönsä kuluvan vuoden kesäkuun loppuun mennessä. Yksittäiset osakkeet voivat olla arvoltaan 3 – 800 dollaria.
Lue tästä lisää Freedom24-palvelusta
Kaikkiin sijoituksiin liittyy riskejä. Aiempi tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevista tuloksista. On tärkeää tehdä oma analyysi ennen minkään sijoituksen tekemistä.
