Nämä laatuyhtiöt tarjoavat ylituottoja osingon irtoamisen jälkeen

Sijoituspalvelutalo FIM:n listasi yhtiöt,jotka tarjoavat hyvää tuottoa osingon irtoamisen jälkeen.

”Osinkokauden kiihtyessä suosittelemme sijoittajia keskittymään osinkojen laatuun”, FIM suosittaa aamukatsauksessaan.

FIM:n mukaan usein nämä yhtiöt eivät tarjoa absoluuttisesti suurimpia osinkotuottoja, mutta osakkeen performanssi on usein vahvaa osinkojen irtoamisen jälkeen. Viime vuoden laatuosinkoyhtiöiden suhteellinen kehitys oli ennen osingon irtoamista markkinoiden mukaista, mutta osingon irtoamisen jälkeen yhtiöt tarjosivat ylituottoa

FIM arvioi osinkojen laatua 4 tekijällä.

Osinkotuotto ja osingonjakosuhde

FIM arvioi osingon suuruutta tulokseen ja siten osingon kestävyyttä lyhyellä aikavälillä. ”Mitä korkeampi osinkotuotto ja mitä alhaisempi osingonjakosuhde sitä varmemmalta osinkoennuste vaikuttaa. Nämä yhtiöt (matala osingonjakosuhde) ovat myös potentiaalisia osinkojen korottajia jatkossa”, sijoituspalvelutalo perustelee.

Osinkotuotto ja velkaantuneisuus

FIM:n mukaan velkaantuneiden yhtiöiden osingonmaksu ei vapauta arvoa taseesta, kun velkariski osingonmaksun myötä kasvaa ja tulevaisuuden osingon maksukyky heikkenee.

Osinkotuotto ja osingon kasvuennuste

”Osinkosijoittajan kannalta hyvä tuotto yhdistettynä oletukseen osingonkasvusta on luonnollisesti houkutteleva.”

Osinkotuotto ja tuloksen vakaus

FIM:n mukaan yhtiöiden liiketoiminnan riskisyyttä voidaan arvioida käyttökatteen (EBITDA) vaihteluiden kautta.

”Mitä tasaisempaa yhtiön tuloksentekokyky on ollut, sitä vakaampana yhtiön liiketoimintaa voi pitää. Vakaampi tuloksentekokyky mahdollistaa pienempien rahoituspuskureiden pitämistä yhtiössä. Mikäli tulos heilahtelee voimakkaasti, on yhtiön syytä varautua huonompiin aikoihin taseen osalta, mikä pienentää osingonjakosuhteen nostopotentiaalia.”

FIM:n mukaan 10 mielenkiintoisinta yhtiötä edellä mainituilla kriteereillä ovat: