OP antaa Nokian osakkeelle ostosuosituksen ja reilusti nykykurssia kovemman tavoitehinnan.
Nokian kuluvan vuoden näkymien kannalta keskeinen tekijä on AlcatelLucentin haltuunoton eteneminen ja sen vaikutukset kustannusrakenteeseen, OP toteaa OPn parhaat katsauksessaan.
Nokia nosti synergiatavoitettaan 1,2 miljardiin euroon aikaisemmasta yli 900 miljoonan euron tavoitteesta. Synergiaedut on tarkoitus saavuttaa vuoden 2018 aikana.
OP uskoo synergiaetujen ja säästötoimien tehoon.
”Säästöt eivät vielä vaikuta merkittävästi. H1:lla ja Q1:llä nähty tulosparannus syntyi toiminnan tehostamisesta. Oletamme säästöjen vaikutuksen näkyvän jo jossain määrin H2:lla ja ohjauksen perusteella H2:n kannattavuus alkaa hiljalleen normalisoitua. Mielestämme Nokialla on merkittävä säästöpotentiaali ilmoitettujen säästöjen lisäksi (mm. 13 mrd. euron vuosittaiset komponenttiostot) ja kurssi ei hinnoittele lainkaan tätä potentiaalia”, pankki arvioi.
OP nosti Nokian suosikkilistalleen 4.8. Tavoitehinta osakkeelle on 6,6 euroa mikä tarkoittaa lähes 30 prosentin nousuvaraa nykykurssiin verrattuna.
Nokia saa nyt useilta analyytikoilta hyviä suosituksia. Thomson Reutersin tietokannan mukaan 32 Nokiaa seuraavasta analyytikosta yhdeksän antaa Osta-suosituksen ja 14 Lisää-suosituksen. Suositukset ovat aiempaa optimistisempia, sillä vuosi sitten Osta-suosituksia oli yhdeksän ja Lisää-suosituksia 10.
Muut OP:n kotimaiset suosikkiosakkeet ovat tällä hetkellä Finnair, Nordea, Atria ja Ahlstrom.
OPn Parhaat on kerran viikossa päivittyvä suosituslista. Osakkeen positiivinen tai negatiivinen tuotto-odotus lasketaan OP Yrityspankin tavoitehinnan ja markkinahinnan suhteesta. Kokonaisuudessaan OP Yrityspankki antaa sijoitussuosituksia lähes 90 kotimaiselle yhtiölle.
