Factsetin John Butters kirjoitti viime viikolla Magnificent seven eli mahtiseitsikon osuudesta S&P 500-yhtiöiden yhteenlaskettuun kuluvan vuoden toisen neljänneksen tulossummaan. Butters totesi mahtiseitsikon osuuden olevan toisella neljänneksellä hyvin merkittävä.
S&P 500-yhtiöt kasvattavat toiselta neljännekseltä tulosta 5,6 prosenttia. Kuusi eniten S&P 500-indeksin tulossummaa kasvattavaa yhtiötä kuuluu mahtiseitsikon yhtiöihin. Nämä yhtiöt ovat Nvidia, Microsoft ja Alphabet.
Mahtiseitsikon yhtiöiden tulosten ennustetaan kasvavan toisella neljänneksellä 14,1 prosenttia, kun muiden 493 S&P 500-yhtöiden tuloskasvun ennustetaan olevan toisella neljänneksellä 3,4 prosenttia.
Analyytikot ennustavat tuleville vuosineljänneksillä mahtiseitsikon yhtiöiden tulosten muita paremman kasvun jatkuvan. Kuluvan vuoden kolmannelle neljännekselle mahtiseitsikon yhtiöiden tulosten kasvun ennustetaan olevan 9,5 prosenttia.
Seuraaville neljänniksille mahtiseitsikon yhtiöiden ennustetaan kasvattavan tuloksia seuraavasti: 2025/Q4 tuloskasvua 11,0 prosenttia ja 2026/Q1 tuloskasvua 11,2 prosenttia. Vastaavasti muiden 493:n S&P 500-indeksiyhtiön tuloskasvu olisi seuraava: 2025/Q3 tuloskasvua 6,8 prosenttia, 2025/Q4 tuloskasvua 5,3 prosenttia ja 2026/Q1 tuloskasvua 10,8 prosenttia.
S&P 500-indeksi sisältää 500 markkina-arvoltaan suurinta yhtiötä. S&P 500-indeksin yhteenlaskettu markkina-arvo oli 23. heinäkuuta yhteensä 55,561 tuhatta miljardia US dollaria.
S&P 500-indeksiyhtiöiden painojen koostumus on keskittynyt viime vuosina merkittävästi. Heinäkuun 23. päivän arvojen mukaan mahtiseitsikko-yhtiöiden paino on noin kolmannes koko S&P 500-indeksistä.
Viime vuosina S&P 500-indeksin tuloskasvusta mahtiseitsikon osuus on kasvanut voimakkaasti. Viime vuosina mahtiseitsikon yhtiöiden kurssikehitys on ollut selvästi muiden indeksiin kuuluvia yhtiöitä parempi, mikä on ohjannut merkittävän määrän uutta sijoitusrahaa näihin yhtiöihin kansainvälisiltä sijoittajilta.
Herättävä juttu, kiitos siitä.
Kyllä tuo kieltämättä herättää kysymyksiä.
Puolijohteita tarvitaan kaikkialla tekoäly todennäköisesti tulee muuttamaan paljon asioita.
Kaiken lisäksi Magnificent Seven yhtiöillä on vahvat taseet. Jää nähtäväksi onko yhtiöillä riittävästi kannattavaa kasvua jatkossa, toistaiseksi kyseiset yhtiöt ovat olleet loistavia sijoituksia.
Ajatusleikkinä ja hyvin huonona vertailukohteena voisi olla vuosikymmenten takainen isojen öljy-yhtiöiden asema. Silloin niistä käytettiin lempinimeä:”Seitsemän Sisarta.”
Mitenköhän paljon noista uusista sijoituksista on tehty automaattisella kaupankäynnillä? Käsittääkseni siinä ainoa päätöksenteon kriteeri on osakkeen hinta.
Yksikin neutraali uutinen vaikka Nvidian tuloksesta saa kurssit romahtamaan ja miten paljon sijoittajat ovat lyöneet velkarahaa sijoituksiinsa.
NVIDIA’s current price-to-earnings (P/E) ratio is approximately 55.3.
Voi olla että Nvidian voittokulku ei jatku nykyisellään, tosin tähän asti viime vuosien liiketoiminta on ollut todella kannattavaa. Aika näyttää.
En todellakaan pelkkien P/E – lukujen perusteella tekisi sijoituspäätöksiä, eikä kyseinen luku sovellu kaikkien toimialojen keskinäiseen vertailuun. Esim norjalaisilla varustamoilta löytyy jopa alle viiden alle meneviä P/E – lukuja ja jos matala kyseinen luku itsessään olisi ”hyvä juttu” niin markkinoilla olisi tapahtunut aikaa sitten korjausliike kun kaikki isot sijoittajat olisivat ostaneet kyseisten varustamojen osakkeita valtavasti.