Portfolio Visualizer – ilmainen analyysityökalu

Yhden osakkeen historiallisen tuoton saa helposti laskettua käsin, mutta joskus voi kuitenkin tulla tarve analysoida useamman osakkeen historiallisia tuottoja kerralla.

Useampaa osaketta kerralla analysoitaessa työn määrä kasvaa ja siinä vaiheessa sijoittamista harrastava pistää helposti hanskat naulaan. Tai etsii sopivan työkalun, joka tekee työn nopeasti ja kätevästi.

Portfolio Visualizer

Portfolio Visualizer on työkalu, jolla pystyy itse asiassa tekemään useitakin asioita. Tässä artikkelissa käsitellään kuitenkin vain portfolion historiallisten tuottojen analyysi.

Isossa kuvassa idea on, että työkaluun syötetään salkun sisältö ja annetaan analysoitava aikaväli. Työkalusta saadaan ulos salkun tuotto kyseisellä aikavälillä ja pari muutakin parametriä.

Työkalu laskee salkulle kokonaistuoton. Kokonaistuotto tarkoittaa sitä, että osingot on laskettu tuottoon mukaan. Työkalu tekee siis astetta enemmän, kuin että hakisi pelkät kurssimuutokset.

Salkun tuottoa laskiessa oletuksena on, että osingot uudelleensijoitetaan. Veroja ja kaupankäyntikuluja ei huomioida.

Analyysi käytännössä

Työkalun hyvänä puolena on, että ohjelma hyväksyy Excel-tiedoston ja CSV-tiedoston. Osakkeiden tunnisteet, eli tickerit, laitetaan yhteen sarakkeeseen ja paino toiseen. Esimerkiksi näin:

Valmiin taulukon hyväksyminen on käyttäjälle erittäin hyvä juttu. Kahdeksan tickeriä nyt vielä syöttää manuaalisesti, mutta 40 osakkeen kohdalla valmiin taulukon hyväksyminen helpottaa analyysiä jo paljon.

Kyseinen toiminto ei löytynyt ihan heti, mutta se siis löytyy ”Portfolio”-kohdan alta kohdasta ”Upload Portfolio”.

Isompaa portfoliota analysoitaessa pidemmällä aikavälillä, voi käydä niin, että kaikkea tietoa ei löydy. Tällöin voi tulla eteen tilanne, jossa yksittäisiä osakkeita joutuu poistamaan.

Se, että tietoa ei löydy voi johtua monesta syystä. Yleensä nämä syyt ovat ymmärrettäviä, eivätkä välttämättä johdu itse työkalusta. Esimerkkeinä mainittakoon tapaukset, jossa analysoitava aikajana sisältää yrityskauppoja tai pörssilistautumisia.

Analysoitavan aikajanan voi valita kuukauden tai vuoden tarkkuudella. Kovin lyhyttä analyysia työkalulla siis ei kannata lähteä tekemään. Lisäksi sijoittaja voi halutessaan valita salkun tasapainotuksen. Tällöin työkalu tasapainottaa salkun esimerkiksi kerran vuodessa ja laskee kerran vuodessa tasapainotettavan salkun tuoton.

Työkalun antamat tulokset

Työkalun tulokset voivat näyttää esimerkiksi tältä:

Tulosnäkymä siis antaa ulos sijoituksen tuottokehityksen ja piirtää tälle kuvaajan. Lisäksi salkulle lasketaan keskimääräinen vuotuinen kasvuprosentti ja keskihajonta.

Sharpen luku on tunnusluku, joka suhteuttaa salkun tuoton sen keskihajontaan. Toinen tapa kuvata Sharpen lukua on, että iso luku tarkoittaa että salkku on tuottanut paljon pienellä riskillä. Riskillä tarkoitetaan tässä kohti salkun arvonvaihtelua.

Sortinon luku on samankaltainen Sharpen luvun kanssa. Erona on, että Sortinon luku huomioi ainoastaan alaspäin tapahtuvan arvonvaihtelun. Sijoittajahan haluaa, että sijoituksen arvo heilahtaa ylöspäin. Mitä korkeampi Sortinon luku sen parempi tuotto salkulla on ollut suhteessa riskiin.

Työkalun rajoitteet

Työkalu hyväksyy amerikkalaiset osaketunnisteet, mutta ei suomalaisia osaketunnisteita. Käytännössä New Yorkin pörssissä kaupan kohteena oleva Nokia tunnistetaan, mutta puhtaasti Helsingin pörssistä löytyvä Revenio Group ei.

On myös hyvä muistaa, että historiallinen tuotto ei takaa tulevaa tuottoa. Se mikä toimi ennen ei välttämättä toimi tulevaisuudessa.