ETF-rahasto löi aktiivisten sijoitusrahastojen tuotot mennen tullen

Aktiivisten rahastojen tuotto jäi Nordnetin toteuttamassa vertailussa ällistyttävän paljon passiivista pörssinoteerattua rahastoa heikommaksi.
ETF-rahasto indeksirahastot rahastovertailu rahastot ETF-rahasto indeksirahastot rahastovertailu rahastot

Nordnet selvitti miten Morningstarin tietokannassa olevat, Suomeen sijoittavat osakerahastot pärjäsivät vertailussa pörssilistatulle OMXH25-indeksiosuusrahastolle eli ETF:lle kymmenen vuoden aikajaksolla, joka päättyi huhtikuussa.2017.

Vertailussa oli mukana kaikki Suomeen sijoittavat rahastot, jotka ovat viimeisen kymmenen vuoden aikana olleet olemassa. Ryhmään mahtui mukaan 22 aktiivisilla osakevalinnoilla hoidettua rahastoa sekä yksi kestävän kehityksen periaatteiden mukaisesti sijoittava indeksirahasto.

Vertailun tulokset eivät aktiiviseen salkunhoitoon perustuvia perinteisiä sijoitusrahastoja mairittele.


 
Saat jopa 20 ilmaista osaketta!
 
Avaa ja rahoita tilisi Freedom24-välittäjällä ja saat jopa 20 ilmaista osaketta, joiden arvo on jopa 800 dollaria kukin. Lue lisää artikkelistamme
 
Jokaiseen sijoitukseen liittyy riskejä.
 

Koko ryhmän keskimääräinen vuotuinen tuotto oli valitulla ajanjaksolla 4,6 prosenttia, OMXH25-indeksiosuusrahaston tuoton ollessa 6,3 prosenttia. Aktiivisten rahastojen tuotto oli keskimäärin lähes kolmanneksen (29 %) passiivista indeksiosuusrahastoa huonompi. 22 aktiivisesta rahastosta vain kaksi (2) tuottivat matalakuluista ja passiivista indeksirahastoa paremmin.

Nordnetin mukaan suomalaiset aktiiviset rahastot perivät keskimäärin 1,6 prosentin vuotuisen hallinnointipalkkion. Vertailussa olleen passiivisen OMXH25-indeksiosuusrahaston vuotuinen hallinnointipalkkio on 0,18 prosenttia.

”Akateemisissa tutkimuksissa on useaan otteeseen todettu, että noin kolme neljäsosaa aktiivisesti hoidetuista, kalliimmista rahastoista jäävät vertailuindekseilleen. Suomessa tilanne on tosin vielä huonompi, Nordnet Suomen talousasiantuntija Martin Paasi huomauttaa.

Paasin mukaan osasyynä voidaan nähdä aktiivisten rahastojen laiskuus. Suomalaiset rahastot eroavat vertailuindekseistään hyvin vähän, Paasi toteaa. Eli toisin sanoen: aktiivisesti hoidetut rahastot ovat niin sanottuja kaappi-indeksoijia.

Mikäli rahaston arvopaperisalkku vastaa vertailuindeksin koostumusta, edellytyksiä lisäarvon luomiselle ei yksinkertaisesti ole olemassa, Paasi jatkaa.

Lue tästä mitä kannattaa ottaa huomioon ETF-rahaston valinnassa.

Lue tästä miten ETF-rahastot vaikuttavat markkinoiden toimivuuteen.

Tiedoksi lukijoille: Artikkeli sisältää SalkunRakentajan markkinointikumppanin sivuille linkkejä, joiden perusteella SalkunRakentaja-sivusto voi saada korvauksia.

Tilaa uutiskirjeemme

Kolmesti viikossa lähetettävä uutiskirje sisältää SalkunRakentaja-sivustolla julkaistut uusimmat artikkelit.
Lisää kommentti Lisää kommentti

Vastaa

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

Edellinen artikkeli
Snap Chat antaa hyvän esimerkin osakkeen hinnanmuodostuksesta

Osakkeen hinnanmuodostus - case Snap Inc

Seuraava artikkeli
yritys perustaminen yrittäjä yritys talous

Uusia yrityksiä perustettu selvästi viime vuotta enemmän