Kumppaniblogit

Onko indeksisijoittamisessa järkeä?

Osakesijoittaminen on täynnä hassuja uskomuksia, eikä osakeindeksiin sijoittaminen tee asiassa poikkeusta.

Törmään usein jopa asiatuntijoiden käyttävän ilmaisua, että indeksituote (indeksirahasto, ETF tai ETN) tuottaa noin 10 prosenttia vuodessa. Tämä ei tietenkään pidä paikkaansa.

Indeksituotteen ideana on se, että sen hinta seuraa valittua indeksiä. Piste. Indeksituotteella siis voi varmistaa, että tuotto ei jää markkinatuottoa heikommaksi, mutta samalla luovutaan mahdollisuudesta markkinatuottoa parempaan tuottoon. Indeksituotteen hinta laskee aina, kun markkina laskee, mutta hinta myös nousee aina markkinoiden noustessa.

Indeksituotteeseen ei kuitenkaan ole aina yhtä järkevää sijoittaa. Indeksituote on aina ”tasalaatuinen”, mutta sen hinta vaihtelee. Jos sijoitit Suomen ensimmäiseen indeksirahastoon vuoden 1999 lopussa, niin tuon sijoituksen tuotto tänään on vain 3 % per annum. Ei siis 10 %.

Esimerkki kuitenkin kertoo indeksisijoittamisen eduista. Jos sijoitat erissä, niin kalleinkin erä nousee todennäköisesti plussalle, kunhan maltat omistaa pitkäjänteisesti. Jos uskallat jatkaa ostoja myös kriisihinnoin, niin koko salkun tuotto nousee hyvin lähelle 10 prosenttia. Tämä siitä huolimatta, että maksoit välillä liikaa, mutta uskalsit ostaa myös halpoja indeksiosuuksia, joille tuottoa kertyy edullisen ostohinnan vuoksi yli 10 prosenttia.

Minä ostin lapsilleni esimerkin indeksirahastoa finanssikriisin aikana edulliseen hintaan (ostohinnat 1,91 – 2,59 eur) sekä vuosien 2011 ja 2012 synkistelystä (3,18 – 3,29). Saman rahaston eilinen hinta oli 6,06 euroa.

Indeksisijoittamisessa on siis järkeä, mutta ei aina yhtä paljon.

Mika Hyttinen, sijoituskirjailija

1 kommentti

1 kommentti

  1. Tapio Haavisto

    Tapio Haavisto

    7.11.2015 at 07:57

    Onko indeksisijoittamisessa järkeä?

    Hyvin kysytty ja vastaus
    on oikea. Indekseihin sijoitetaan
    tuotteiden nimeltä ETF avulla ja kauppaa tehdään pörsseissä erityisesti USA:ssa
    ja myös Saksassa. Tuotteita on tuhansia ja tämä alkaa olla kohta sijoittamisen
    valtaväyliä maailmassa.

    Olen paneutunut samaan
    asiaan myös toiselta kantilta, kun kirjoitin e-kirjaa nimeltä ” Löytöretki
    rahastomaailmaan”. Nimittäin ETF tuotteiden parhaita ominaisuuksia on niiden
    edulliset hallintokulut verrattuna perinteisiin rahastoihin. Kun periteisten
    rahastojen vuotuiskulut ovat suuruusluokka 1 – 2,5 % , keskimääräisen tason
    ollessa 1,5 – 2 % tasolla.

    ETF-tuotteiden vuotuiset
    hallintokulut ovat tasolla 0,1 – 0,8 %, ehkä keskimäärin noin 0,5 % vuodessa. Näihin sijoittava ”säästää”
    perinteisiin rahastoihin verrattuna arviolta noin 1 – 1,2 % joka vuosi eli
    tekee 10 vuodessa 10 – 12 % tuotot itselleen, joka on tietysti pois
    rahastoyhtiiöiltä.

    KUSTANNUKSET puoltavat selvästi indeksisijoittamista, ja
    löytyy evidenssiä että tuotoissa ei yleensä ole sanottavaa eroa rahastonhoitajien
    hyväksi. Poikkeuksia toki löytyy, mutta paremmat tuotot yleensä selittyvät isommilla
    riskeillä

    tapio.haavisto@siop.fi

Jätä viesti

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

SalkunRakentaja on sijoittamiseen ja raha-asioihin keskittyvä verkkojulkaisu. Sivusto sisältää sijoittamiseen, talouteen ja arjen raha-asioihin liittyviä artikkeleita, uutisia ja analyysejä.

SalkunRakentaja-sivusto sisältää myös kumppaneidensa tuottamaa sisältöä, josta sivusto voi saada julkaisupalkkioita.

   

Yhteystiedot

Julkaisija Salkkumedia Oy
Y-tunnus 2793119-8
Puhelin 040 0132119
Sähköposti info(at)salkunrakentaja.fi
Päätoimittaja Jorma Erkkilä
 
Anna palautetta
Sisällöntuottajaksi
 

Lisätietoja

Henkilöstö
Mediakortti
Yhteistyökumppanit
Digipaketti
Palvelut

 

Tilaa maksuton uutiskirje sähköpostiisi:


Copyright © 2018 Salkkumedia Oy

Ylös