Rahastotietoa

Morningstar: Rahastosijoittajat menettävät mahdollisuuksia

sijoitustuotot rahastotuototRahastosijoittajat eivät osaa hyödyntää sijoitusrahastoja parhaalla mahdollisella tavalla. Morningstarin tutkimuksen mukaan sijoittajien todellisuudessa saamat tuotot rahastoista ovat alhaisempia kuin rahastojen julkaisemat tuotot.

Morningstar vertaili amerikkalaisten rahastojen saamia tuottoja ja amerikkalaisten rahastosijoittajien saamia tuottoja keskenään.  Näiden kahden tuoton välistä eroa Morningstar kutsuu nimellä “Behavior Gap”, eli vapaasti suomentaen “käyttäytymiskuilu”.

Keskimäärin rahastosijoittajat ovat hävinneet keskimäärin 0,95 prosenttiyksikköä rahastoilleen vuositasolla viimeisen kymmenen vuoden ajalla.  Samalla ajanjaksolla rahastojen keskimääräinen vuosituotto on ollut 7,05 prosenttia. Tuotosta on siis hävinnyt yli 13 prosenttia.

Morningstarin tutkimuksen mukaan volatiilien eli voimakkaasta arvon heilunnasta kärsivien rahastojen sijoittajille tulevat tuotot alittavat eniten rahastojen ilmoittamat tuotot. Tällaisia hyvin volaliteja rahastoja ovat useat kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot. Kansainvälisissä, USA:n ulkopuolisten maiden osakkeissa, kymmenen vuoden ajalla sijoittajien saama tuotto on jäänyt rahastojen tuotoista peräti 3,11 prosenttiyksikköä.

Miksi rahastosijoittajat eivät sitten onnistu realisoimaan niitä tuottoja mitä rahastoyhtiöt niille kultavadilla pystyisivät tarjoamaan?

Sijoittajat siis hävittävät rahastojen tuottoja erityisesti silloin jos rahaston tuottojen vaihtelu on suurta. Mitä tämä kertoo?

Morningstarin mukaan syynä ovat ne perinteiset sijoittajan helmasynnit: ahneus ja pelko. Rahastosijoittajat eivät hallitse ajoitusta eivätkä kestä epävarmuutta. “Sijoittajat tulevat mukaan liian myöhään mutta eivät kestä tärinää, varsinkaan jos se johtaa tappioihin, ja hyppäävät kelkasta huonoin tuloksin”.

Click to comment

Jätä viesti

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

SalkunRakentaja on sijoittamiseen ja raha-asioihin keskittyvä verkkojulkaisu. Sivusto sisältää sijoittamiseen, talouteen ja arjen raha-asioihin liittyviä artikkeleita, uutisia ja analyysejä.

SalkunRakentaja-sivusto sisältää myös kumppaneidensa tuottamaa sisältöä (artikkeleita ja mainosbannereita), ja sivusto voi saada ko. sisällöistä julkaisupalkkioita.

   

Yhteystiedot

Julkaisija Salkkumedia Oy
Y-tunnus 2793119-8
Puhelin 0400-132119
Sähköposti info(at)salkunrakentaja.fi
Päätoimittaja Jorma Erkkilä
x x
Henkilöstö
Mediakortti
Yhteistyökumppanit
Sisällöntuottajaksi
Digipaketti
Anna palautetta
 

Tilaa uutiskirje

Copyright © 2017 Salkkumedia Oy

Ylös