Viime vuonna erityisesti Eurooppaan ja Japaniin sijoittavat osakerahastot tekivät kelpo tuoton.
Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin vuoden 2017 aikana yhteensä 4,5 miljardia euroa uutta pääomaa, kertoo Finanssiala tiedotteessaan.
Suotuisan markkinakehityksen ansiosta rahastopääoma kasvoi lisäksi noin viidellä miljardilla eurolla. Vuoden lopussa rahastojen yhteenlaskettu arvo oli 116,2 miljardia euroa, mikä on 9,5 miljardia euroa ja 8,9 prosenttia enemmän kuin edellisen vuoden lopussa.
Finanssialan mukaan viime vuonna maailmantalouden kasvu kiihtyi, yritykset tekivät hyviä tuloksia ja luottamus talouteen parani. Myös Suomen talous pääsi vihdoin mukaan globaaliin noususuhdanteeseen. Osakekurssit nousivat reippaasti osakeindeksien rikkoessa yhä uusia ennätyksiä.
Pitkissä koroissa ei silti vieläkään nähty odotettua nousua. Keskuspankkien rahapolitiikka jatkoi eriytymistään. Yhdysvaltain keskuspankki Fed nosti ohjauskorkoaan yhteensä kolme kertaa kun taas Euroopan keskuspankki EKP jatkoi elvyttävällä linjalla.
Euron voimakas vahvistuminen suhteessa Yhdysvaltain dollariin heikensi dollarimääräisten sijoitusten tuottoja euroissa.
”Vuosi oli erinomainen rahastosijoittajalle. Osakerahastot tuottivat keskimäärin 9,5 prosenttia ja myös tiettyjen korkorahastojen tuotto oli hyvä. Maailmantalouden kasvun odotetaan kiihtyvän edelleen vuonna 2018 ja yritysten tulosten kasvavan. Talouden perustekijät tukevat osakemarkkinoita. Rahapolitiikan kiristymistä ja korkojen nousua seurataan kuitenkin tarkasti”, summaa Finanssiala ry:n analyytikko Elina Salminen.
Osakerahastoista parhaaseen vuosituottoon euroissa mitattuna ylsivät Eurooppaan ja Japaniin sijoittavat osakerahastot 13,4 prosentin tuotolla. Eurooppaan sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten tuoton ja riskin suhdetta kuvaavalla Sharpen luvulla (Sharpe 12 kk 1,6).
Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| Rahasto | Tuotto 12 kk ka. |
| Osakerahastot | |
| Suomi | 7,80 % |
| Pohjoismaat | 8,90 % |
| Eurooppa | 13,40 % |
| Pohjois-Amerikka | 5,00 % |
| Japani | 13,40 % |
| Tyynenmeren alue | 10,80 % |
| Kehittyvät markkinat | 11,30 % |
| Maailma | 8,30 % |
| Toimialarahastot | 9,90 % |
| Korkorahastot | |
| Valtioriski EUR | 0,20 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | 2,40 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 5,90 % |
| Valtioriski maailma | -2,40 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | 0,70 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | 3,60 % |
| Kehittyvät markkinat | 5,40 % |
