
Varainhoitojätin oikaistu osakekohtainen tulos kasvoi viime vuoden loka-joulukuussa 11,9 dollariin vuodentakaisesta vajaasta 9,7 dollarista. Tuloskehitys oli hieman odotettua vahvempaa, kun analyytikot odottivat konsensusennusteessa noin 11,5 dollarin oikaistua osakekohtaista tulosta.
Liikevaihto kasvoi 23 prosenttia vajaaseen 5,7 miljardiin dollariin, kun konsensusennuste oli 5,6 miljardia dollaria.
BlackRock on massiivinen varainhoitojätti.
Yhtiön hallinnoitavat varat nousivat koko viime vuoden 641 miljardin dollarin nettopääomavirtojen ansiosta ennätykselliseen 11,6 biljoonaan eli 11 600 miljardiin dollariin. Pelkästään viimeisellä vuosineljänneksellä hallinnoitavat varat nousivat 281 miljardia dollaria.
Jotain mittakaavaa yhtiön suuruudesta saa, kun verrataan BlackRockin hallinnoitavia varoja vaikkapa Yhdysvaltojen koko S&P 500 -osakeindeksin markkina-arvoon, joka sekin on massiivinen. S&P 500:n markkina-arvo oli 52 biljoonaa dollaria vuoden 2024 lopussa.

BlackRockin hallinnoitavat varat vastaavat siis yli viidennestä koko suuresta S&P 500 -indeksin markkina-arvosta. Helsingin pörssin, jonka markkina-arvo on korkeimmillaankin ollut vain 300 miljardia euroa, se voisi nielaista helposti.
Jättiyhtiön liikevaihdon 14 prosentin kasvu johtui markkinoiden positiivisesta vaikutuksesta keskimääräisiin hallinnoitaviin varoihin, orgaanisesta peruspalkkiokasvusta, GIP-yrityskaupan myötä hankittujen hallinnoitavien varojen palkkiokasvusta sekä korkeammista tulospalkkioista ja teknologiapalveluiden tuotoista.
Osakekohtaisen tuloksen kasvuun vaikuttivat kuitenkin pienempi ei-operatiivinen tulo ja korkeampi efektiivinen veroaste.
BlackRock palautti viime vuonna omistajilleen 4,7 miljardia dollaria, mikä sisältää 1,6 miljardin dollarin omien osakkeiden takaisinostot.
Strategisia yritysostoja
Varainhoitojätin toimitusjohtaja ja perustaja Laurence D. Fink, kertoo, että vuosi 2024 oli virstanpylväs yhtiön strategisissa yritysostoissa, jotka perustuvat asiakaspalveluun, teknologiaan ja skaalautuvuuteen. GIP-yhtiön kaupan päättäminen ja suunnitellut HPS:n ja Preqinin hankinnat tulevat merkittävästi laajentamaan ja vahvistamaan BlackRockin sijoitus- ja datakyvykkyyksiä, Fink uskoo.
”Ennätyksellinen orgaaninen kasvumme ja taloudellinen tuloksemme eivät vielä heijasta täysin GIP:n, HPS:n ja Preqinin korkean kasvun liiketoimintojen integrointia tai vireillä olevia yritysostoja. Olemme myös tehneet tasaisesti orgaanisia investointeja rakenteellisten trendien edellä, joiden odotetaan tuottavan poikkeuksellista kasvua tulevina vuosina”, toimitusjohtaja kertoo.

25 vuotta listautumisemme jälkeen BlackRock on tarjonnut osakkeenomistajilleen 21 prosentin yhdistetyn vuosittaisen kokonaistuoton verrattuna S&P 500:n kahdeksaan prosenttiin, Fink hehkuttaa.
”BlackRock aloittaa vuoden 2025 suuremman kasvupotentiaalin ja mahdollisuuksien kera kuin koskaan aiemmin. Tämä on vasta alkua”, Fink toteaa.
BlackRockilla on vaikutusvaltaa
Maailman suurimpana omaisuudenhoitajana BlackRockilla on merkittävää vaikutusvaltaa maailmanlaajuisessa rahoituksessa ja sijoittamisessa. Jättimäisillä hallinnoitavilla varoillaan BlackRockin sijoituspäätöksillä on kauaskantoisia vaikutuksia eri sektoreihin ja talouksiin.
Yhtiön koko antaa sille merkittävät äänioikeudet monissa maailman suurimmissa yrityksissä, mikä mahdollistaa vaikuttamisen yritysten päätöksentekoon. Vain noin 10 prosenttia sen osakesijoituksista jää sen vaikutusvallan ulkopuolelle näissä kokouksissa.
Esimerkiksi sen pörssilistattujen rahastojen, kuten iShares-tuoteperheen, kautta BlackRock vaikuttaa epäsuorasti suurten osakeindeksien kehitykseen ja ohjaa sijoitusvirtoja eri toimialojen ja alueiden välillä.
Yritysten hallinnassa BlackRock käyttää äänivaltaansa yhtenä suurimpana osakkeenomistajana monissa maailman suurimmissa yrityksissä ajaakseen muutoksia esimerkiksi ympäristön kestävyyteen ja johtajien palkitsemiseen liittyvissä asioissa. Sen vuosittaisissa toimitusjohtajille osoitetuissa kirjeissä korostetaan usein ilmastotoimien ja pitkäjänteisen suunnittelun merkitystä, mikä on saanut yrityksiä ottamaan käyttöön ESG-aloitteita.
Laajemmalla taloudellisella tasolla jättiyhtiön neuvoa-antava rooli keskuspankeille ja hallituksille on myös osoitus sen vaikutusvallasta.
Koronapandemian aikana Yhdysvaltain keskuspankki palkkasi BlackRockin hallinnoimaan osia yrityslainojen osto-ohjelmastaan, mikä käytännössä teki yhtiöstä keskeisen toimijan rahoitusmarkkinoiden vakauttamisessa kriisin aikana. Tällaiset esimerkit osoittavat, että BlackRock ei toimi vain yksityisenä yrityksenä, vaan myös puolijulkisena instituutiona, joka muovaa maailmanlaajuisia talousstrategioita.
Yhtiön Aladdin-ohjelmisto seuraa sijoitussalkkuja monille suurille rahoituslaitoksille, ja sen BlackRock Solutions -osasto tarjoaa rahoitusriskien hallintapalveluja.
Lisäksi Larry Fink on tärkeä mielipidevaikuttaja. Hän viestii säännöllisesti yritysten johtajien kanssa korostaen kestävyyden ja pitkän aikavälin arvonluonnin tärkeyttä.
Vuonna 2023 BlackRock oli 229. sijalla Fortune 500 -listalla, joka sisältää Yhdysvaltojen suurimmat yritykset liikevaihdon mukaan.