Kumppaniblogit

Unohda osinkoyhtiöt – keskity megatrendeihin

Marraskuusta lähtien käsittelemme kuukausittain yhtä yhteiskunnan megatrendiä sijoittajan näkökulmasta. Megatrendit ovat suuria kokonaisvaltaisia ilmiöitä jotka muuttavat talouksien rakenteita. Teollistuminen ja urbanisaatio ovat tunnettuja, osittain jo toteutuneita megatrendejä. Esineiden internet (Internet of Things, IoT), väestön ikääntyminen ja kestävä kehitys ovat puolestaan vasta toteutumisvaiheessa olevia megatrendejä.

Ennustettavat megatrendit

Megatrendit jalkautumiseen kuluu useita kymmeniä vuosia. Ne ovat siksi hyvin ennustettavissa.  Toisaalta niiden merkitystä on helppo aliarvioida. Edellisen pitkän taantuman aikana (1966 – 1982), ne yritykset jotka tarjosivat osakkeenomistajilleen verrokkejaan parempaa tuottoa, tekivät sen kasvavan myynnin, eikä niinkään osinkojen tai EBIT:in muodossa. Taantumanaikaiseen myynnin kasvuun pystyivät vain megatrendejä menestyksekkäästi hyödyntävät yritykset.

Boston Consulting Group (BCG) on seurannut 78 megatrendin kehitystä vuodesta 2005 lähtien. 80 prosenttia näistä trendeistä jatkoi kasvuaan finanssikriisin aiheuttaman laman aikana. Megatrendeistä 23 jopa vahvistuivat. Esimerkiksi langattomien liittymien kasvu voimistui, kun puhelimen käyttäjät luopuivat langallisista liittymistään säästääkseen rahaa. Muita voimistuvia trendejä olivat sosiaalinen media, niin sanottu downshiftaus ja Kiinan nousu.

Valitse tutkitusti laadukkain arvopaperivälittäjä

Osinko- vs. megatrendiyhtiöt

Monet pörssiyhtiöt ovat viime vuosina puolustelleet osingonmaksukykyään tuotantokapasiteettia ja henkilökuntaa leikkaamalla. Koska muitakaan tuottavia sijoituskohteita ei ollut, nämä Jukka Oksaharjunkin suosikkeihin kuuluvat ’osinko-yhtiöt’ pitivät yleisen osakemarkkinakehityksen nousujohteisena läpi taantuman. Talouden syklin kääntyessä, monet näistä yhtiöistä joutuvat nyt investoimaan nouseviin korkoihin tuotantokapasiteetin, mutta myös kasvun palauttamiseksi. Tämä ei povaa hyvää tulevalle kehitykselle.

Megatrendin siivittämillä liiketoiminnoilla kasvu jatkuu usein läpi taantuman. Taloudellisen syklin käännyttyä nousujohteiseksi, tahti kiihtyy. Jos olet huolissasi viimevuosien taantumanaikaisista kurssinousuista, EKP:n määrällisestä elvytyksestä ja sen purkamisesta, geopoliittisista riskeistä ja tulevasta osakemarkkinakehityksestä, megatrendit saattavat olla mielenkiintoinen sijoitusvaihtoehto.

Megatrendi on omistajahyödylle sama kuin myötätuuli laivalle. Megatrendien hyödyntäminen yrityksen liiketoiminassa ei kuitenkaan ole helppoa. Esimerkiksi General Electric (GE) joutui muuttamaan organisaationsa ja sen painopistettä nopeasti kasvavien talouksien (RDE) suuntaan hyödyntääkseen siellä tapahtuvaa kasvua. Käytännössä tämä tarkoitti pienempiä, yrittäjämallisia paikallisia organisaatioita. Eli todella rajuja muutoksia ison, keskitetyn organisaation toimintatapaan.

Megatrendien hyödyntäminen

Kukaan ei kuitenkaan varmuudella pysty arvioimaan mikä yksittäinen yhtiö onnistuu hyödyntämään tiettyä megatrendiä menestyksekkäästi. Tietyn teeman mukaan sijoittava ETF rahasto voi silloin olla oiva apuväline riskin vähentämiseksi. ETF:n avulla saa hankittua läjän tiettyä megatrendiä hyödyntäviä yhtiöitä. Tällaiset ’teeman mukaan’ sijoittavat ETF:t maksavat tavallisia ETF:iä enemmän, mutta parempi tuotto-odotus, kattaa helposti muutaman prosentin kymmenyksen korkeammat kulut.

Toivottavasti tulet viihtymään tämän jäsennellymmän sisällön parissa. Keräämme kaiken megatrendeistä tuotetun sisällön tänne. Tulevien kuukausien aikana minun on tarkoitus käsittellä ainakin seuraavia megatrendejä:

  • Marraskuu: teknologia, robotiikka, tekoäly ja esineiden internet
  • Joulukuu: kaupungistuminen, Aasian nousu ja kuluttaminen
  • Tammikuu: väestön ikääntyminen ja terveysteknologia
  • Helmikuu: eettisyys, vastuullisuus ja ilmastokysymykset
  • Maaliskuu: uusiutuva energia, luonnonvarat ja raaka-aineet

Click to comment

Jätä viesti

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

SalkunRakentaja on sijoittamiseen ja raha-asioihin keskittyvä verkkojulkaisu. Sivusto sisältää sijoittamiseen, talouteen ja arjen raha-asioihin liittyviä artikkeleita, uutisia ja analyysejä.

SalkunRakentaja-sivusto sisältää myös kumppaneidensa tuottamaa sisältöä (artikkeleita ja mainosbannereita), ja sivusto voi saada ko. sisällöistä julkaisupalkkioita.

   

Yhteystiedot

Julkaisija Salkkumedia Oy
Y-tunnus 2793119-8
Puhelin 040 0132119
Sähköposti info(at)salkunrakentaja.fi
Päätoimittaja Jorma Erkkilä
x x
Henkilöstö
Mediakortti
Yhteistyökumppanit
Sisällöntuottajaksi
Digipaketti
Anna palautetta
 

Tilaa uutiskirje

Copyright © 2017 Salkkumedia Oy

Ylös