Nokialla on pankin mukaan merkittävää säästöpotentiaalia, joka ei näy yhtiön osakekurssissa.
Nokialla on pankin mukaan merkittävää säästöpotentiaalia, joka ei näy yhtiön osakekurssissa.
OP:n mukaan Nokian kuluvan vuoden näkymien kannalta keskeinen tekijä on Alcatel-Lucentin haltuunoton eteneminen ja sen vaikutukset kustannusrakenteeseen.
”Nokian tavoitteena on yli 900 M€:n synergiasäästöt vuoden 2018 aikana. Säästöt eivät vielä vaikuta merkittävästi H1:lla ja Q1:llä nähty tulosparannus syntyi toiminnan tehostamisesta. Oletamme säästöjen vaikutuksen näkyvän jo jossain määrin H2:lla”, pankki toteaa OPn parhaat -katsauksessa.
Näkyvyys kuluvan vuoden kannattavuuskehitykseen kuitenkin on huono johtuen säästöjen vaikutusten ajoittumisesta.” Langattoman verkon liiketoiminnan osuus Nokian liiketoiminnasta on suuri ja mobiiliverkkomarkkinoiden investointien hidastuminen on voimakasta ja kiinteiden verkkojen maltillinen kasvu ei täysin kompensoi tätä laskua jolloin myös kuluvan vuoden liikevaihtoon kohdistuu paineita.”
OPn näkemyksen mukaan Nokialla on merkittävä säästöpotentiaali ilmoitettujen säästöjen lisäksi ja kurssi ei hinnoittele lainkaan tätä potentiaalia.
OP:n tavoitehinta Nokian osakkeelle on 6,3 euroa ja suositus on Osta.