Sijoitusideat

Handelsbanken: Cargotec on ostohinnoissa – ”arvostus on erittäin houkutteleva”

Cargotec osakekurssi osakkeet sijoittaminen

Pankki antaa lastinkäsittelykoneiden valmistaja Cargotecille edelleen ostosuosituksen.

Cargotecin kolmannen kvartaalin tuotot jäivät selvästi ennusteista, mutta tämä oli pitkälti sellainen haaste, jonka yhtiö pystyy korjaamaan, Handelsbanken arvioi aamukatsauksessaan.

”Siten arvioimmekin, että osakekurssi nykytasollaan tarjoaa sijoittajalle houkuttelevan tason päästä mukaan hyvään pitkän aikavälin tarinaan”, pankki toteaa.

Osake on arvostukseltaan 20 prosenttia oman sektorinsa osakkeita edullisempi, ja vielä hieman enemmän suhteessa pahimpiin kilpailijoihin.

Handelsbanken uskoo myös yhtiön kasvupotentiaaliin.

”Uskomme, että yhtiö on matkalla 1,5 miljardin euron ohjelmisto- ja palvelutuottoihin 3-5 vuodessa, kun tälle vuodelle on odotettavissa 1,1 miljardin tuotot. Tämä tarkoittaisi ainakin 100 miljoonan euron kasvua liikevoittoon. Kun siihen vielä lisätään 60 miljoonan euron säästöt nykyisissä toimissa, pitäisi 3-5 vuoden päästä edessä olla paljon korkeammat voitot, jos muut asiat pysyvät ennallaan.”

Palvelujen kasvua heikentää yhä lastin- ja offshore-kuormankäsittelyratkaisuja toteuttava MacGregor, mutta laitepuolella elpyminen on alkanut ja parantaa tilannetta ennen pitkää.

Handelsbankenin mukaan elpyminen vaikuttaa nyt olevan käynnissä lähes kaikissa yhtiön liiketoiminnoissa. Ainoa heikko kohta pankin mielestä näyttäisi olevan se, että isot investoinnit terminaaleihin puuttuvat.

Nyt kuitenkin markkinoiden odotuksetkin ovat maltillistuneet ja jos isoja tilauksia materialisoituu, on tällä positiivinen vaikutus yhtiöön.

Handelsbankenin tavoitehinta Cargotecin osakkeelle on osta ja osakkeen tavoitehintaa pankki laski 65 eurosta 62 euroon.

Analyytikoiden konsensussuositukset Cargotecille

SuositusNykyinen1 kk sitten2 kk sitten3 kk sitten
Osta3222
Lisää4555
Pidä4333
Vähennä0000
Myy1000
Ei mielipidettä0000

 

Cargotecin kolmannen vuosineljänneksen osavuosikatsauksen avainkohdat:

Cargotecin tammi-syyskuun 2017 osavuosikatsaus: Saadut tilaukset kasvoivat Hiabissa, MacGregorissa ja huoltoliiketoiminnassa

  • Hyvää kehitystä Kalmarin huoltoliiketoiminnassa
  • Hiabin saadut tilaukset nousivat vahvasti
  • MacGregorin saadut tilaukset nousivat
  • Vahva rahavirta

Heinä-syyskuu 2017 lyhyesti: Vahva liiketoiminnan rahavirta

  • Saadut tilaukset kasvoivat 2 prosenttia ja olivat 749 (733) miljoonaa euroa.
  • Tilauskanta kauden lopussa oli 1 698 (31.12.2016: 1 783) miljoonaa euroa.
  • Liikevaihto aleni 13 prosenttia ja oli 740 (854) miljoonaa euroa.
  • Huoltoliiketoiminnan liikevaihto oli 215 (210) miljoonaa euroa.
  • Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto aleni 10 prosenttia ja oli 31 (35) miljoonaa euroa.
  • Huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto oli 33 (29) prosenttia konsernin liikevaihdosta.
  • Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja laski 13 prosenttia ja oli 57,4 (65,9) miljoonaa euroa eli 7,8 (7,7) prosenttia liikevaihdosta.
  • Liikevoitto oli 52,7 (56,2) miljoonaa euroa eli 7,1 (6,6) prosenttia liikevaihdosta.
  • Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 88,5 (74,4) miljoonaa euroa.
  • Kauden tulos oli 32,6 (33,5) miljoonaa euroa.
  • Osakekohtainen tulos oli 0,51 (0,52) euroa.

Kommentoi

Jätä viesti

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *

Ylös