Tuloskausi alkaa kääntyä loppusuoralle. Tuloksensa jo julkistaneiden yhtiöiden tuloslaskelmista ja taseista näkyy että vuosi 2023 oli heikko.
Laskin yhteen noin kolmenkymmenen tuloksensa jo julkistaneen yrityksen tuloslaskelmien ja taseiden tietoja. Vertasin näitä yhteenlaskettuja lukuja vastaaviin vuoden takaisiin lukuihin. Näiden laskelmien perusteella näyttää, että vuosi 2023 oli pörssiyrityksille heikko. Tuloslaskelma- ja tasetietojen lisäksi on alla laskettu myös henkilöstömäärän ja tilauskannan vuosimuutokset.
Liikevaihto
Tarkasteltujen yritysten liikevaihto neljännellä vuosineljänneksellä oli yhteensä 28,3 miljardia euroa. Vuotta aikaisemmin eli vuoden 2022 viimeisen neljänneksen aikana yhteenlaskettu liikevaihto oli vastaavasti 32,2 miljardia euroa. Laskua liikevaihdoissa oli täten euromääräisesti noin 12 prosenttia ja reaalisesti noin 15 prosenttia. Eniten laski Nokian liikevaihto (-1742 miljoonaa euroa) ja nousi vastaavasti Konecranes (+128 miljoonaa euroa). Prosentuaalisesti liikevaihto laski eniten CapMan:lla (-29 prosenttia) ja nousi vastaavasti Oma Säästöpankilla (+69 prosenttia)
Liikevoitto
Tarkasteltujen yritysten yhteenlaskettu liikevoitto neljännellä vuosineljänneksellä oli noin 3,4 miljardia euroa. Vuotta aikaisemmin neljännen vuosineljänneksen aikana liikevoitto oli vastaavasti yhteensä noin 5,5 miljardia euroa. Laskua liikevoitoissa oli täten euromääräisesti huimat noin 38 prosenttia ja reaalisesti noin 41 prosenttia. Suurin euromääräinen liikevoiton romahdus oli Stora Enso (-1031miljoonaa euroa) ja suurin nousu vastaavasti Cargotec (+118 miljoonaa euroa).
Oma pääoma
Tarkasteltujen yritysten yhteenlaskettu oma pääoma on laskenut vuoden aikana pari prosenttia ja on nyt noin 101,7 miljardia euroa.
Velka
Tarkasteltujen yritysten kokonaisvelka oli nyt vuodenvaihteessa yhteensä noin 77,1 miljardia euroa. Vuotta aiemmin yhteenlaskettu velka oli vastaavasti noin 85,2 miljardia euroa. Velkaa on siis vähennetty vuoden aikana euromääräisesti noin 10 prosenttia ja reaaliarvoisesti noin 13 prosenttia. Eniten euromääräistä velkaansa vähensi Fortum (-5 665 miljoonaa euroa) ja lisäsi vastaavasti Stora Enso (+1 445 miljoonaa euroa). Prosentuaalisesti velka lisääntyi eniten Nokian Renkailla (+26%).
Tilauskanta
Tässä otoksessa vain kahdeksan yritystä raportoi tilauskannan. Näiden kahdeksan yrityksen yhteenlaskettu tilauskanta vuoden 2023 lopussa oli noin 26,8 miljardia euroa, kun se vuotta aikaisemmin oli näillä samoilla yrityksillä yhteensä 27,2 miljardia euroa.
Tilauskannassa oli siis euroissa mitaten hienoista laskua ja reaalisesti merkittävää laskua. Tilauskertymä oli päättyneellä vuosineljänneksellä 7,3 miljardia euroa ja vuotta aikaisemmin vastaavasti 7,5 miljardia euroa. Nämä luvut ennustavat vaisua vuotta 2024 tai ainakin sen ensimmäistä puoliskoa. Suurin tilauskannan lasku oli Cargotec (-729 miljoonaa euroa) ja suurin tilauskannan nousu vastaavasti Wärtsilä (+788 miljoonaa euroa).
Henkilöstö
Tarkasteltujen yritysten yhteenlaskettu henkilöstön määrä oli nyt vuodenvaihteessa n.309 tuhatta. Vuotta aiemmin määrä oli vastaavasti noin 308 tuhatta. Muutosneuvottelu-uutisia tuntuu tulevan melko taajaan.
Kuitenkin tässä tarkastellut yritykset ovat kasvattaneet henkilöstöään menneen vuoden aikana. Suurin väen vähentyminen oli UPM (-663) ja lisääminen vastaavasti Nordea (+885). Prosentuaalisesti henkilöstö laski eniten SRV (-20 prosenttia) ja nousi vastaavasti Oma Säästöpankki (+30 prosenttia). Suuret henkilöstömäärämuutokset liittyvät tyypillisesti yrityskauppoihin.
Laskelmassa on käytetty joulukuun inflaatiolukua 3,6 prosenttia. Laskelmissa käytetyt luvut löytyvät täältä. Vastaava laskelma kolmannen vuosineljänneksen osalta.
Talouselämä -lehden artikkelissa 19.1.2024 esiteltiin (Jyri Tuominen ja Ari Rajala) Factsetin kokoama analyytikoiden ennuste Helsingin pörssiyhtiöiden vuoden 2023/Q4 luvuista. Sen mukaan yhtiöiden liikevaihto laskee 8,3 prosenttia ja liiketulos nousee 3,6 prosenttia verrattuna vuodentakaiseen.
Mediaaniyhtiön liikevaihdon ennustettiin laskevan 1,8 prosenttia ja liikevoiton kasvavan 13,6 prosenttia.
Lisäksi vuodelta 2023 tulisi 15,3 miljardin ennätysosingot ensimmäistä kertaa historiassa.
Lehden artikkelin mukaan osinkosumma kasvaisi 0,9 mrd.euroa.
Mikä on analyytikoiden ammattitaidon taso vai onko kyseessä oman työpaikan pelastamisesta?
Onko Hannu tuottanut (perinteisen) oman laskelmansa vuosimuutoksesta tältä tuloskaudelta ja jos on, niin mitä se näyttää liikevaihdon ja liikevoiton vuosimuutokseksi?
Ohessa oma ennusteeni, mikä on tehty 2023 syksyllä:
Liikevaihto 2024/Q4 -12%
Liikevoitto 2024/Q4 -14%
Tulos ennen veroja -16%
Ok. Tosin tarkoitin toteumaa en ennustetta. Eli tämän tyylisiä laskelmia kuin täällä https://www.salkunrakentaja.fi/2023/10/porssisijoittaja-piina-ei-hellita/
jossa lukee mm. ”Angervuo laskee, että teollisuuden yhteenlaskettu vertailukelpoinen liikevoitto aleni 30 prosenttia, mitä voi pitää historiallisen nopeana ja jyrkkänä. Tulos rahoituserien jälkeen heikkeni noin kolmanneksen samalla aikajaksolla.
Angervuon mukaan tulosten synkkyys tulee esiin pörssiyhtiöiden liikevoitossa, joka rojahti 28 prosenttia alas ja liikevaihtoon tuli 13 prosenttia miinusta.
Sijoittaja keskittyy paljolti rahoituserien jälkeen tulokseen, joka heikkeni 30 prosenttia osavuotensa julkistaneilla yhtiöillä. Ja metsäyhtiöiden yhteenlaskettu tulos heikkeni yli 80 prosenttia.”. Onko näitä lukuja saatavana käynnissäolevalta tuloskaudelta?
Pörssiyhtiöistä vajaa puolet on raportoinut vuoden 2023 numeronsa. Valtaosa suurista yhtiöistä on jo raportoinut, sillä vuoden 2023 lopun markkina-arvosta laskettuna 83 prosenttia on jo raportoinut numeronsa.
Tällä hetkellä yhteenlaskettu liikevaihto on laskenut 7,1% ja vertailukelpoinen liikevoitto on laskenut 16,4 prosenttia ja tulos rah.erien jälkeen on laskenut 17,6%. Pörssiyhiöiden osinkosumma näyttää laskeneen jo raportoineilla yhteensä noin 700 milj.euroa, mutta Mandatum ei ole vielä mukanana, mikä sisältyi Sammon lukuihin 2022. Osinkosumman lasku jo raportoineilla näyttää laskevan noin viitisen prosenttia. Osingon nostajia on vajaa puolet, mikä normaalia hieman vähemmän.
Metsäyhtiöiden raportoitu nettotulossumma laski vuonna 2023 noin 96 prosenttia ja metallien perusteollisuudella laski 66%. Nämä vetävät koko pörssin tulossummaa alas.
Vastaava laskelma perustuen vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen lukuihin: https://www.salkunrakentaja.fi/2024/05/porssiyhtioiden-tulokset-edelleen-alavireisia/